La importancia del cuadro de mando en los proyectos (Parte 1)
Los ratios, también llamados razones financieras o indicadores financieros, son coeficientes que relacionan y comparan diferentes magnitudes de datos financieros, permitiendo analizar en profundidad el estado actual o pasado de una empresa, a fin de aportar información útil en la toma de decisiones o en la comparativa entre diferentes compañías o períodos de tiempo.
Realizar un cuadro de mando financiero es básico para controlar el crecimiento de nuestro proyecto.
INDICADORES DE SOLVENCIA Y LIQUIDEZ, ENDEUDAMIENTO Y RENTABILIDAD PARA TOMAR DECISIONES ESTRATÉGICAS Y CONTROLAR LAS FINANZAS, ANTICIPANDO LOS CAMBIOS Y AUMENTANDO LA RENTABILIDAD
Ratios de liquidez
Mide la disponibilidad o solvencia de dinero en efectivo y la capacidad que tiene la empresa para hacer frente a sus obligaciones en el corto plazo.
AC/PC
Activo Circulante/ Pasivo Circulante
Si el resultado es igual a 2, la empresa cumple con sus obligaciones a corto plazo.
Si el resultado es mayor que 2, la empresa corre el riesgo de tener activos ociosos.
Si el resultado es menor que 2, la empresa corre el riesgo de no cumplir con sus obligaciones a corto plazo.
En realidad, esta es una interpretación opinable, ya que su resultado debería de ser mayor que uno ya que hay una parte del activo corriente (como el stock de seguridad o el saldo mínimo necesario de disponible) que, por su importancia en el proceso productivo, debe ser financiada con capitales permanentes. En cualquier caso, su análisis por si solo puede inducir a error ya que puede haber empresas solventes con un ratio menor que uno.
Prueba ácida
(Act. Circulante – Existencias) / Pasivo Circulante
Si el resultado es igual a 1, la empresa cumple con sus obligaciones a corto plazo.
Si el resultado es mayor que 1, la empresa corre el riesgo de tener activos ociosos.
Si el resultado es menor que 1, la empresa corre el riesgo de no cumplir con sus obligaciones a corto plazo.
Liquidez absoluta, efectividad o Prueba superácida
Caja y bancos / Pasivo Circulante
El índice ideal es de 0.5.
Si el resultado es menor que 0.5, no se cumple con obligaciones de corto plazo.
Act. Circulante – Pas. Circulante
Lo ideal es que el activo circulante sea mayor que el pasivo circulante
Ratios de endeudamiento, solvencia o de apalancamiento
Miden la relación entre el capital ajeno (fondos o recursos aportados por los acreedores) y el capital propio (recursos aportados por los socios o accionistas, y lo que ha generado la propia empresa), así como también el grado de endeudamiento de los activos.
Dan una idea del estado patrimonial
Ratio de endeudamiento a corto plazo
Mide la relación entre los fondos a corto plazo aportados por los acreedores y los recursos aportados por la propia empresa.
(Pas. Circulante/ Patrimonio) x 100
Ratio de endeudamiento a largo plazo
Mide la relación entre los fondos a largo plazo proporcionados por los acreedores, y los recursos aportados por la propia empresa.
(Pas. no Circulante/ Patrimonio) x 100
Ratio de endeudamiento total
Mide la relación entre los fondos totales a corto y largo plazo aportados por los acreedores, y los aportados por la propia empresa.
(Pas. total) / Patrimonio) x 100
Ratio de apalancamiento
Es el endeudamiento de la empresa. Se suele considerar sólo la deuda con coste. Se mide como porcentaje sobre el total activo o total recursos propios, lo que da una idea del riesgo de la compañía por financiación. A partir de un apalancamiento del 70% sobre total activo, puede considerarse como peligroso.
Ratio de endeudamiento de activo
Mide que porcentaje del activo total se ha financiado con recursos o capital ajeno, tanto a corto como largo plazo.
(Pas. total) / Activo total) x 100
(El Pasivo total no incluye el Patrimonio)
Fondo de maniobra sobre activo circulante
Indica dentro del activo a corto plazo cuánto supone el fondo de maniobra. Muestra si un fondo de maniobra, es relativamente importante.
